飞天诚信科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告

                   飞天诚信科技义演股份有限公司

创业板特别公报与创业板封锁风险

                    主寄销品卖额商:国信文献义演股份有限公司

科技义演股份有限公司(以下约分Feitian诚信)、发行人或大众

该公司高音部裸体募股不超越2。,500万股,公司合伙可裸体出售义演不超越500

万股,裸体募股租金额不到2。,500万股权益股(A股)

发行和上市在创业板上的运用已受理鼓励。

鼓励文献〔2014〕578。发行人和主寄销品卖额商国信文献义演股份有限公司

寄销品卖额商决议传播为2。,376万股,IPO发行2,001万股,老

股让375万股(即这次裸体发行中设定12个月限售期的股数字为375万股)。

这次发即将于2014年6月18日(T日)分清经过深圳文献市所(以下约分“深

网上市平台及电子平台的成功。

发行人、寄销品卖额商特别提请封锁者留意以下内容:

(1)柴纳文献人的监督办理委任、倚靠政府部门在这一成绩上作出的什么决议。

必定或看法,也不是标明它对想出的办法有物质性的判别。

破晓或许诺。什么与之相反的提及都是错误的的和错误的的。。封锁者关怀封锁风险,

对发行买价合理解的当心判别,理解封锁决策。

(二)在这一成绩后来上市的创业板市集。,市集具有较高的封锁风险。。创

勤劳委任是不安定的。、高营业风险、退市风险很大。,封锁者面对更大

的市集风险。封锁者应详尽的认识生长型事务的封锁风险

要素,当心封锁决策。创业板市集与母板有必然相干

差额,包含但不限于发行上市的前提。、知识揭示整齐的、退市制度设计等。,这些差额

认知非常不到位。,这可能性会给封锁者结果封锁风险。。

(三)有意与本课题的封锁者。,朝外调准瞄准器2014年6月10日(T-6)

颁发于《柴纳文献报》。、《文献时报》、《上海文献报》、《文献日报》上的

飞天诚信科技义演股份有限公司高音部裸体发行股

大潮知识网招股说明书全文,尤其重的。

专攻事件和使遭受危险要素的章节,详尽的认识发行人的风险要素,独力判

破晓事情和封锁有要紧性,谨慎小心的的封锁决策。。发行人受管理的形式发生。、理财、行

买卖办理程度的发生,经济的新闻前提可能性会时尚界。,可能性通向这点的封锁风。

风险应由封锁者本身承当。。

(四)封锁者在网下与股购置:无锁

主力队员和自告奋勇锁定12个月。,锁定期为自裸体发行股之日起

开端计算。封锁者不得已关怀由筹集I事业的封锁风险。

(五)发行价钱为人民币/股。,封锁者请求原因以下内容判别成绩

买价合理解。

1、原因证监会的买卖分级路标,发行人的买卖是i65软件和知识辅助设施。

务业”,发行人次要喜欢知识的细想与勋绩、出示、卖

和耐用的。端死线为2014年、6个月、13天(T-3天)。,中证指数网解除的 I65“软件和信

在过来的每一月中,平均数的定态市盈率早已加倍。。发行价钱是

人民币/股的市盈率为2013。,不到2013年的可比较的股票上市的公司

平均数的市盈率是两倍。,不到每一月的平均数的定态市盈率。

2、请封锁者留意成绩经过的差额。,网下封锁

者供奉境遇详见同日颁发于《柴纳文献报》。、《文献时报》、《上海文献报》、

在《文献日报》和《巨浪知识网》中,

股份有限公司高音部裸体发行和创业板上市公报。

3、这一成绩很可能性会在上市后跌破发行价。。封锁者应详尽的约束。

价钱市集化打中风险要素,察觉上市后股可能性会跌到发行价以下。,变强风险思想,

激化有要紧性封锁理念,预防弄瞎投机贩卖,接管机构、发行人和主寄销品卖额商都不克不及许诺股。

上市后,价钱无力的下面的发行价钱。。

(六)发行人的基金请求为61。,849万元。原因发行价钱

G/股及发行新股票数字2,加以总结001万股的商数是66。,万

元,发行人应决定性的发行本钱的4以下。,一万元后,估计净进项为

61,万元。FR净资产级别的大幅筹集

产经纪以图案装饰、办理与风险把持才干、财务状况、得益才干与合伙的不朽的义演

明白的发生风险。

(七)购置此成绩,任一封锁者最好的选择网下或许网上一种方法举行申购,

与离线供奉、申购、理智的封锁者不得与网上购置。;只封锁单一封锁者

你可以应用每一合格的理由购置。,违背上述的规则的购置奈何。。

(八)封锁者不得已关怀封锁风险。:假设在2014年6月18日有广播网运用(T日)

购置不行,这个成绩将被处于暂时搁置状态。;若T日呈现网上申购置不行,网上申购置不行拆移向网下

回拨,发行人和主寄销品卖额商鉴于普里斯利的理智的;离线卖仍未订阅费。

足的,主寄销品卖额商寄销品卖额经营保险业。

(九)在这个成绩后来。,经深圳文献市所鼓励,方可在深圳文献市所裸体上市市。。

假设不鼓励,发行股将不上市。,发行人将原因发行价补充白银。

在同样的时间,存款利钱被免除给封锁者。。

(十)这次发行中,拆移新股票是货币股。,旧股的让是裸体发行的一拆移。

在深圳股市所上市后,该股已锁定12个月。。发行前刻卖。,有

招股说明书中细说了卖和卖赞成。。上述的义演受到相互关系合伙的限度局限。

发行人的管理请求与办理稳定性,原因相互关系法度、构成方式规则的自告奋勇赞成。

(十一)高增长和不行继续风险

2011年-2013年,发行人的营业收益为33。,万元、60,万元河

84,万元,年纪的综合成的生长枯萎:使枯萎到达;不包含非惯常的总公司合伙

盈亏账目后净赚为5,万元、8,万元河19,万元,年纪的综合成的

生长枯萎:使枯萎到达。发行人大概在靠近阻止这种可继续性?、快车道增长受微观境况的发生。

不同、技术修正、投入、市集使一般化与柔韧性、市集竞争等。

要素发生。靠近,假设发生ISS增长的有利前提

不顺前提堕落。,自己人这些都将通向成绩人的高增长。。

(十二)对次要岸客户的信任风险

2011-2013年,发行人的经纪收益报账银买卖的除

、和,内部的农业岸、工商岸、柴纳岸,三大客户耐用的公司

公司经纪收益在容易事务中所占的除、和,收益报账

比已大半,内部的因为农业岸的收益报账比分清为、和,收

跑制作除筹集,发行人在农业岸打中体现、工商岸、柴纳岸赖以生存。未

来,假设发行人遗失了要紧的岸客户,将对发行人的业绩发生专攻不顺发生。,不

阻止某人做某事业绩投下50%的可能性性。。

(十三个)技术先进与替换风险

眼前,USB Key和OTP静态代币制造是发行人次要制造。再,跟随互联网网络

知识技术的开展,科学技术的不竭先进,不阻止某人做某事USB、KEY和OTP将在靠近呈现。

静态代币制造的替换技术和制造,通向出版社USB密电码和静态代币制造。

控诉。假设发行人的制造勋绩程度不克不及适合于技术的枯萎:使枯萎、错误的制造预测

技术开展通向研究与开发漂流错误的,或许科研和出示不克不及充分发挥潜在的能力M的查问、新技

技术工业化在很大的不可靠。,发行人眼前代替动词的技术和制造可能性是区名。、

国际先进技术和制造被同样的印度勤劳所移动,将对靠近发行人的业绩发生专攻不顺发生。

响,不阻止某人做某事呈现业绩较前期下滑50%甚至遗失的可能性。

(第十四)需价风险

发行人岸客户主要地采取需价方法购置。。银

概括地说,需价将在2-3年内有组织的起来。,指挥部称呼委任供应者、制造典型和价钱等。。

发行人,招需价的风险次要体现为三个面貌:最前面的,发行人未上市。

岸需价;二、仍然次要制造上市,中标价钱有所投下,并

超越本钱的投下。;三个是上市制造商。,发行人的市集商数缩减。假设发行人北

能进入中枢岸客户。,如农业岸等。,将对公司业绩发生专攻不顺发生。,不排

除呈现业绩较前期下滑50%甚至遗失的可能性;假设发行人入围,将缩减购置量。

入围制造的价钱大幅投下。,会给公司业绩结果下至风险。

2011-2013年,发行人次要制造的卖价钱,两代USB,KEY,、

元/枝与元/枝,发行人的次要制造的卖价钱显示出必然的投下漂流。,

同时2013年农业岸二盐基的USB Key制造重行需价,发行人中标了。,但中标

买卖由两人筹集到五人。,且卖价钱在投下可能性,将为发行人发生业绩。

明白发生。招需价风险是发行人常常面对的风险。。

(十五个人组成的橄榄球队)每股进项投下和净资产进项率投下的风险

脱掉扣减后公司权益股合伙的净赚,发行人2011

年度、2012和2013的每股进项分清为人民币元。、元圆元,加

额外的平均数的净资产进项率分清为、和。在这个成绩后来,发行人股

这种级别、净资产级别将比残冬腊月广泛的回旋余地增长,同样相当封锁规划。

的新生事物使轮转,这项工程还请求一段时间才干发生效益。,同时,也受到了买卖开展的限度局限。,发行人走快

过了一阵子无力的有明白的的增长。。到这程度,在这个成绩后来,发行人在同样的年上市。

过来几年每股进项投下的风险和净资产进项率。

(十六)总利润率投下的风险

    2011-2013年,发行人次要事情的毛走快率分清为、和。USB

Key、OTP静态代币制造次要由岸等大耳币购置,通常在2-3年内。

有可能性重行需价。,鉴于市集竞争,每每一需价都可能性通向中标价钱的投下。。

2011-2013年,发行人次要制造的卖价钱有所投下。,但鉴于制造卖构图

出示过程中次要生料的整洁的与购买价钱,发行人的总利润率生计不动。

较高程度。2014 1-3新制造C300静态代币卖收益2,718万元;该

制造的卖价钱较低。,1-3月总利润率为15%。,发行人以下的倚靠制造;该产

卖级别的筹集将通向毛走快投下。。假设靠近公布者实现技术先进

或许生料价钱的投下下面的S的投下。,将通向成绩

人类制造总利润率投下的风险,这将对发行人的业绩发生不顺发生。。

(十七)该封锁风险的特别公报不保,提议

封锁者详尽的认识文献市集的标点,对本身风险承受才干的理解评价

才干,并孤独决议即使与这次发行。

                                      发行人:飞天诚信科技义演股份有限公司

主寄销品卖额商:国信文献义演股份有限公司

2014年,6个月,17个月。

缺勤倒转术。,科技义演股份有限公司高音部裸体募股与创业

上市封锁风险特别公报用印刷体写页

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年    月    日

缺勤倒转术。,科技义演股份有限公司高音部裸体募股与创业

上市封锁风险特别公报用印刷体写页

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